CONTRATO DE MANDATO CROWDLENDING INMOBILIARIO (PSFP)

📚INTRODUCCIÓN

Dentro del funcionamiento de las Plataformas de Proveedores de Servicios de Financiación Participativa (PSFP) en España, el contrato de mandato es una pieza clave que regula la relación entre los inversores y la propia plataforma o los agentes que actúan en su nombre. Se trata de un contrato estándar, establecido en la normativa de referencia, que asegura que los intereses de los inversores estén debidamente representados durante todo el ciclo de la inversión, especialmente en situaciones de incumplimiento o ejecución de garantías.

Ahora bien, este no es el único contrato presente en las PSFP. En una entrada anterior analice todos los contratos que intervienen en estas plataformas y el papel que desempeña cada uno. En esta ocasión vamos a profundizar en uno de los más relevantes: el contrato de mandato. Y si quieres repasar la visión completa, puedes consultar TIPOS DE CONTRATOS EN PLATAFORMAS DE CROWDLENDING Y CROWDFUNDING (PSFP).

⚖️CONTRATO DE MANDATO

DEFINICIÓN

Es un contrato mediante el cual una persona (mandante) confía la gestión de uno o más negocios a otra (mandatario), quien se hace cargo de ellos por cuenta y riesgo de la primera. Es un contrato consensual, bilateral imperfecto, de buena fe y se presume oneroso.​ Está vinculado con la representación y apoderamiento, es decir, el poder que se le da al mandatario para la realización del encargo.

CONTRATO DE MANDATO EN LA LEY 5/2015

Esta figura jurídica está recogida en la Ley 5/2015 de Financiación Empresarial, donde el legislador habilita a las plataformas para actuar en nombre de los inversores, tanto para suscribir los contratos de inversión como para emprender acciones judiciales o extrajudiciales en caso de impago.

El artículo 51.3 de la Ley 5/2015 establece expresamente que:

«Las plataformas pueden formalizar en representación de los inversores dicho contrato, actuando en representación de los inversores».

Asimismo, el artículo 51.2 f) permite que las plataformas puedan realizar las reclamaciones judiciales o extrajudiciales necesarias en caso de incumplimiento del prestatario, siempre representando a los inversores o incluso en nombre propio si se les cede el derecho de crédito.

En la práctica, este contrato se activa automáticamente cuando el inversor decide participar en un proyecto dentro de la PSFP. El documento suele ser un modelo estándar para todos los casos, y solo cambian las condiciones específicas de cada operación (plazo, rentabilidad, garantías).

🤝RELACIÓN ENTRE INVERSORES, LA PSFP Y EL AGENTE DE GARANTÍAS

Esquema contractual:

✅El mandante son los inversores, quienes delegan su representación.

✅El mandatario suele ser la plataforma, que asume la obligación de velar por los intereses del inversor en la gestión de la operación.

✅También puede existir otro contrato de mandato entre el agente de garantía y los inversores. El agente de garantía será el encargado de ejecutar las garantías pactadas en caso de impago, siguiendo un procedimiento definido en la normativa.

🗂️MODALIDADES DEL CONTRATO DE MANDATO

Al participar en una oportunidad de inversión, el inversor debe otorgar un mandato que permite a distintos actores actuar en su nombre. Según la plataforma, este mandato puede estructurarse de dos formas:

✅En un único contrato unificado:
Algunas plataformas integran en un solo documento el mandato con la propia plataforma (para la formalización del préstamo, la gestión de cobros y pagos, y las reclamaciones judiciales o extrajudiciales) y el mandato con el agente de garantía (para la constitución, gestión, ejecución y cancelación de la garantía hipotecaria).

✅En dos contratos separados:
Otras plataformas diferencian ambos aspectos, de modo que el inversor firma, por un lado, un contrato de mandato con la plataforma y, por otro, un contrato específico con el agente de garantía.

Nota: mandantes = inversores, mandatarios = plataforma/agente de garantía

🛡️IMPORTANCIA DEL CONTRATO DE MANDATO PARA LOS INVERSORES

La recuperación del capital invertido puede depender de varios factores, como:

✅El tipo de garantía que respalde la operación.

✅El procedimiento de ejecución en caso de incumplimiento.

Gracias al contrato de mandato, los inversores no tienen que actuar individualmente frente a un deudor ni asumir los costes de litigio de forma aislada, ya que la plataforma o el agente de garantía se ocupan de gestionar estas fases en representación de todos los partícipes.

En definitiva, este contrato asegura la fuerza colectiva de los inversores y ofrece una estructura jurídica sólida para proteger sus derechos frente a los prestatarios en las operaciones canalizadas a través de las PSFP.

✍️CONCLUSIÓN

El contrato de mandato en las PSFP no es un mero trámite burocrático, sino un mecanismo legal que garantiza que los inversores cuenten con una representación efectiva frente a los prestatarios. Gracias a este contrato, la plataforma o el agente de garantía pueden actuar de forma coordinada en nombre de todos los partícipes, lo que facilita la gestión de incidencias y la defensa de los derechos del inversor en posibles situaciones de impago.

Antes de invertir, es importante que los inversores entiendan que este contrato es estándar para todos los proyectos, aunque las condiciones de la operación puedan variar. Valorar aspectos como el tipo de garantía, la solvencia del prestatario y el procedimiento de ejecución es clave para tomar decisiones de inversión.

En definitiva, el contrato de mandato aporta una capa extra de seguridad y eficiencia en la gestión colectiva de las inversiones, convirtiéndose en una figura esencial dentro del ecosistema de la financiación participativa.