Introducción
En esta entrada analizamos si la tokenización inmobiliaria es realmente segura y cuáles son sus principales riesgos.
Si aún no tienes claro cómo funciona este modelo, puedes consultar primero la guía sobre tokenización inmobiliaria, donde se explica su estructura y funcionamiento.
A diferencia de la inversión inmobiliaria tradicional, en la tokenización no se adquiere directamente el inmueble. El inversor participa en un instrumento financiero vinculado a un proyecto, cuya rentabilidad depende de su evolución.
💡Importante: No se tokeniza el propio inmueble o el derecho de propiedad del activo, sino el instrumento financiero y no el colateral que determina su rentabilidad.
💡RECUERDA: En la tokenización los inversores no son propietarios de la propiedad, sólo tienen un derecho económico sobre los beneficios generados por el inmueble
Este matiz es clave, porque condiciona completamente el riesgo: si el proyecto no funciona, el inversor puede asumir pérdidas totales o parciales.
Antes de invertir, es importante evaluar tu perfil como inversor. En este tipo de inversiones no existe un perfil cerrado, pero sí un denominador común: la combinación entre asumir riesgo y tratar de controlarlo mediante análisis y diversificación.
Riesgos en la Tokenización Inmobiliaria
Como en cualquier inversión, existe el riesgos de pérdida total o parcial de la inversión, y los riesgos asociados con la tokenización no difieren significativamente de los riesgos en la inversión a través de Plataformas de Financiación Participativa (PSFP).
👉Si quieres profundizar sobre los riesgos en el crowdfunding inmobiliario a través de las plataformas de financiación participativa, visita la entrada: Riesgos del Crowdfunding Inmobiliario y Crowdlending.
Al igual que ocurre con las Plataformas de Financiación Participativa, se puede dar el caso de quiebra y por tanto la empresa acude al concurso de acreedores y los inversores tienen un derecho de privilegio sobre ese bien, es importante prestar atención de que en el folleto informativo aparezca que la empresa no puede hipotecar el bien, de lo contrario, no hay derecho de privilegio en el cobro. Aún así, los inversores son acreedores subordinados.
👉Si quieres produndizar más sobre el concurso de acreedores y el orden de prelación, visita la entrada: ORDEN DE PAGO EN CASO DE CONCURSO DE ACREEDORES: CLASIFICACIÓN DE LOS ACREEDORES SEGÚN SU GARANTÍA Y PRIVILEGIOS.
Sin embargo, existen ciertos riesgos específicos que deben tenerse en cuenta al invertir en tokenización:
1.- Volatilidad del mercado
Los valores de los tokens podrían experimentar fluctuaciones en función de la oferta y la demanda, así como las condiciones del mercado inmobiliario. Sin embargo, es fundamental comprender que el token está directamente vinculado al progreso y al éxito del proyecto inmobiliario, no al precio de cotización en un mercado secundario. Cualquier volatilidad potencial en el precio del token no afecta los rendimientos del inversor si este decide esperar a que finalice el proyecto.
Es importante señalar que al invertir en una divisa distinta a la moneda de inversión inicial, el inversor asume los riesgos asociados a la volatilidad de las divisas, lo que puede resultar en ganancias o pérdidas imprevistas.
2.-Riesgo de Mercado
Existe la posibilidad de que elinmueble no pueda venderse al precio de mercado en la fecha determinada, debido a fluctuaciones del mercado. No obstante, algunas plataformas ofrecen alternativas a este riesgo, como poner el bien en alquiler y, cuando llegue el momento, ponerlo en venta, generando así dividendos para los inversores. Domoblock es una de las plataformas que ofrece estas alternativas.
3.-Regulaciones cambiantes
La regulación en torno a la tokenización de activos inmobiliarios podría cambiar, lo que podría afectar la liquidez o la legalidad de dichas inversiones.
4.-Riesgo de software o Fraude y seguridad
Existen riesgos de seguridad cibernética, como hackeos a las plataformas que gestionan los tokens, lo que podría resultar en pérdida de inversión o datos sensibles.
5.-Liquidez limitada
A pesar de la promesa de mayor liquidez, los tokens de bienes raíces pueden no ser tan líquidos como otras inversiones más tradicionales, ya que la facilidad para venderlos puede ser limitada, es decir, inexistencia de mercado secundario en algunas plataformas, lo que puede dificultar la venta de los tokens en el momento deseado.
6.-Gestión y mantenimiento del activo
Los inversores podrían enfrentar desafíos en la gestión y mantenimiento del activo inmobiliario subyacente, ya que no tienen control directo sobre la propiedad física.
💡RECUERDA: Toda inversión conlleva riesgos de pérdida total o parcial. Existe la posibilidad de perder la totalidad o parte de la inversión, pero no más allá de ese capital.
📚 Antes de invertir en este tipo de activos, es recomendable entender el conjunto del sector. Puedes consultar la guía completa para conocer en profundidad el crowdfunding inmobiliario, su regulación dentro de la financiación participativa, los distintos tipos de inversión y su fiscalidad.
Conclusión
La tokenización de bienes raíces ofrece ventajas significativas en términos de accesibilidad, liquidez y diversificación de inversiones. Sin embargo, como en cualquier forma de inversión, conlleva ciertos riesgos, incluyendo la volatilidad del mercado, cambios regulatorios y posibles problemas de seguridad. Es importante estar informado sobre estos riesgos y tomar decisiones con conocimiento de causa.
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La respuesta dependerá de tu tolerancia al riesgo como inversor, tus objetivos financieros y tu comprensión de las implicaciones asociadas con la tokenización de bienes raíces. Antes de embarcarte en esta aventura, es esencial realizar una investigación exhaustiva, buscar asesoramiento profesional si es necesario y evaluar cuidadosamente si la tokenización es la estrategia adecuada para tu cartera de inversión.
Tu decisión debería basarse en una evaluación cuidadosa de los riesgos y beneficios que la tokenización de bienes raíces puede ofrecer en tu búsqueda de diversificación y crecimiento de patrimonio.
Mi aventura en la tokenización de bienes raíces se inició en Hausera, donde di mis primeros pasos. Recientemente, esta experiencia se ha expandido hacia Domoblock, Tokenized Green y Equalice, representando un nuevo hito en mi trayectoria en este campo. Si estás considerando adentrarte en este mundo, te invito a revisar mis análisis sobre estas plataformas para ver si se alinean con tu estrategia de inversión.
Toda la información de este blog refleja opiniones, experiencias y reflexiones personales como inversora, y no constituye asesoramiento financiero, fiscal ni contable. No soy asesora, por lo que cualquier decisión tomada a partir de esta información es bajo tu propia responsabilidad. En caso de duda, consulta con un profesional cualificado.
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Actualmente estoy en Urbanitae, Wecity, Stockcrowd In, Brickstarter, Hausera, Civislend, Domoblock, BD Kapital, Tokenized Green, Equalice, y SodaCrowd.
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