Crowdfunding vs Crowdlending Inmobiliario: Diferencias Clave

INTRODUCCIÓN

En una entrada anterior, exploré los conceptos de crowdfunding (plusvalía) ycrowdlending (préstamos). No obstante, he creído fundamental redactar esta nueva entrada dedicada a un análisis detallado de sus diferencias, con el objetivo de proporcionar una guía útil tanto a inversores/as actuales como a aquellos/as que lo serán en el futuro. Te invito a visitar mi entrada anterior FINANCIACIÓN PARTICIPATIVA EN ESPAÑA: REGULACIÓN, TIPOS DE INVERSIÓN Y FISCALIDAD.

Es importante considerar que existen startups que también utilizan el crowdfunding como método para captar capital destinado a inversiones en bienes raíces. En este contexto, suelen emplear la modalidad del préstamo participativo.

Si sientes curiosidad por la inversión en bienes raíces y te encuentras indeciso sobre por dónde comenzar en las diversas plataformas disponibles, te invito a que consultes el enlace a una entrada que he creado. En esta entrada, he recopilado y analizado las ventajas y desventajas de las plataformas en las que personalmente invierto. Esta información te será de gran utilidad para tomar decisiones y elegir la plataforma que mejor se adapte a tus objetivos y necesidades de inversión. Acceder aquí.

SIMILITUD

Tanto en las inversiones de crowdfunding y crowdlending, la participación se realiza de forma colectiva y se canaliza a través de Plataformas de Financiación Participativa (PFP), estas están reguladas por el Reglamento UE 2020/1503 del Parlamento Europero y del Consejo de 7 de Octubre de 2020.

Hay que tener en cuenta que hay startup que utilizan también el crowdfunding para la captación de capitales para la inversión en bienes raíces a través de la modalidad de préstamo participativo o cuenta de participación.

DIFERENCIAS

1.-Naturaleza: En el crowdfunding, los inversores se convierten en parte de la sociedad al obtener participaciones o acciones en función del capital aportado. Por otro lado, en el crowdlending, los inversores no forman parte de la sociedad, sino que actúan como prestamistas.

2.- Retorno: En el crowdfunding, si el proyecto tiene éxito, los inversores pueden disfrutar de un atractivo retorno que suele rondar entre el 12% y el 17% anual, lo que equivale a una rentabilidad total de alrededor del 34% al 44% en un período de 30 o 34 meses. Sin embargo, en caso de que el proyecto no tenga éxito, los inversores corren el riesgo de perder la totalidad del capital que aportaron. Por otro lado, en el crowdlending, el retorno se establece mediante un interés pactado, que suele situarse entre el 9% y 12% anual y suele contar con garantías, siendo el bien inmueble una garantía comúnmente utilizada. Esto brinda a los inversores una mayor seguridad, ya que tienen un respaldo tangible en caso de que el prestatario no cumpla con sus obligaciones.

3.-Plazo de inversión: En el crowdfunding, el tiempo de espera para ver resultados puede ser prolongado, ya que los proyectos a menudo requieren tiempo que incluye procesos como la obtención de licencias, obras de construcción, excavaciones, entre otros, para desarrollarse y alcanzar el éxito, con un promedio que oscila entre 24 y 35 meses. En contraste, en el crowdlending, este período de espera es significativamente más corto, generalmente comprendido entre 12 y 18 meses. Además, en el crowdlending, los inversores reciben pagos de intereses de manera regular, que pueden ser trimestrales, semestrales o al vencimiento, dependiendo de los términos del préstamo. Esto proporciona a los inversores una fuente de ingresos constante a lo largo del plazo de la inversión.

4.- Participación: En el crowdfunding, los inversores tienen el privilegio de ser parte de la sociedad y, como resultado, poseen el derecho de votar y tomar decisiones sobre asuntos significativos para el proyecto, los cuales están claramente definidos en los estatutos de la sociedad. Estos asuntos pueden abarcar desde la aprobación de cuentas anuales hasta cambios en la administración o modificaciones en el plan del proyecto, entre otros. En cambio, en el crowdlending, la participación se limita al ámbito financiero, donde esperan recibir los pagos acordados de acuerdo con los términos del préstamo, no tienen voz en cuestiones de gestión.

5.- Riesgos: En crowdfunding, el riesgo es mayor, en caso de que el proyecto no salga bien, los inversores pueden llegar a perder la totalidad de la inversión aportada: Por otro lado, en crowdlending, el riesgo es considerablemente menor, ya que generalmente se establecen garantías que respaldan la inversión en caso de incumplimiento por parte del prestatario.

Anteriormente, en una entrada previa, abordé detalladamente los riesgos asociados con las inversiones en crowdfunding y crowdlending, tanto en el ámbito inmobiliario como en préstamos a particulares o empresas. Acceder aquí.

6.- Ámbito legal: Tanto el crowdfunding como el crowdlending, a través de las Plataformas de Financiación Participativa, están sujetos a regulación según el Reglamento UE 2020/1503 del Parlamento Europero y del Consejo de 7 de Octubre de 2020.. No obstante, el crowdlending tiende a estar más estrechamente vinculado a los marcos regulatorios relacionados con préstamos y finanzas. Es importante que conozcas los tipos de contratos cuando nos damos de alta en las PFP, te invito a darte un paseo por mi entra «Tipos de contratos en las Plataformas de Financiación Participativa (PFP), leyes a tener en cuenta».

7.- Garantías: En crowdfunding, no hay garantías, como he comentado en el punto 5.- Riesgos, los inversores pueden llegar a perder el capital aportado. En contraste, en el crowdlending, la presencia de garantías que respaldan la inversión es una característica común. Si deseas obtener más información sobre los tipos de garantías que suelen utilizarse en este tipo de inversión, te invito a consultar mi entrada titulada «¿Qué es una Garantía en un Préstamo? – Tipos de Garantías – Garantías Más Usuales en Crowdlending Inmobiliario».

CONCLUSIÓN

Tanto el crowdfunding como el crowdlending ofrecen oportunidades para que los inversores participen en proyectos de manera colectiva. La elección entre estas opciones dependerá de las preferencias y objetivos financieros de cada inversor. Si buscas un retorno alto de rentabilidad y estás dispuesto a asumir un nivel riesgo mayor, el crowdfunding podría ser tu elección, ya que existe la posibilidad de obtener ganancias significativas si el proyecto tiene éxito. Si buscas ingresos pasivos y un retorno financiero más predecible, el crowdlending podría ser más adecuado.

Es crucial conocer nuestras metas financieras y nivel de tolerancia al riesgo para así tomar la decisión correcta y decantarse por alguna de las opciones. Para ayudarte a determinar cuál de estas opciones se adapta mejor a tu perfil, te recomiendo visitar mi entrada titulada «Perfil Ideal del Inversor: Claves en Inversiones Inmobiliarias a través de Crowdfunding y Crowdlending».

Es importante considerar que existen startups que también utilizan el crowdfunding como método para captar capital destinado a inversiones en bienes raíces. En este contexto, suelen emplear la modalidad del préstamo participativo. Esto amplía aún más las opciones disponibles para los inversores interesados en participar en proyectos inmobiliarios. Ejemplos de startup en las que yo participo, Domoblock, Equalice, Hausera, etc. Estas empresas representan oportunidades adicionales para aquellos inversores que desean diversificar sus carteras y explorar nuevas formas de inversión en bienes raíces